Die Anlage des Kapitals in Geldmarkt- oder Obligationenfonds ist nicht besonders sinnvoll, weil die Rendite solcher Anlagen kaum namhaft höher ist als bei den traditionellen, nicht-fondsgebundenen Sparversicherungen, während andererseits der bei den traditionellen Versicherungen garantierte Mindestertrag wegfällt.
Interessanter sind bei entsprechend langfristiger Anlage der Erwerb von Aktien- oder Aktienindexfonds oder die Anlage in Portfoliofonds mit einem namhaften Aktienanteil, weil hier ein höherer Anlageerfolg erwartet werden kann als bei Nominalwertanlagen.
 
Die massgebenden Kriterien für die Abwägung zwischen direkten Fondsanlagen und fondsgebundenen Lebensversicherungen sind folgende: 
- Überprüfung der konkreten, voraussichtlichen Steuerersparnis,
- Vergleich dieser Einsparungen mit den in der Regel höheren Kosten von fondsgebundenen Lebensversicherungen, 
- Überprüfung, wie lange eine fondsgebundene Versicherung dauern muss, um mit dem Steuervorteil die Anfangskosten zu amortisieren.
 
In der Regel helfen bei der Beurteilung die standartisierten Steuervergleichsberechnungen der einzelnen Anbieter weiter.